Hantering Av Finansiella Risker
divider separator
Risk - Valutarisk
HEXPOL är i sin verksamhet utsatt för olika finansiella risker av vilka valutarisken är den dominerande. Valutakursförändringar påverkar HEXPOL:s resultat dels när försäljning och inköp görs i olika valutor (transaktionsexponering), dels när utländska dotterbolags resultat- och balansräkningar räknas om till svenska kronor (omräkningsexponering).
HEXPOL:s globala verksamhet ger upphov till omfattande kassaflöden i utländsk valuta. De viktigaste valutorna i koncernens betalningsflöden är SEK, USD och EUR. Effekterna av valutakursförändringar påverkar koncernens resultat vid omräkning av de utländska koncernbolagens resultaträkningar till svenska kronor. Till följd av att en stor del av koncernens intjäning ligger utanför Sverige, kan effekterna av valutakursförändringar på koncernens resultaträkning vara betydande. I samband med omräkning av koncernens investeringar i utländska dotterbolag till svenska kronor uppstår risken att förändringar i valutakursen påverkar koncernens balansräkning.
Riskhantering
HEXPOL:s verksamhet är lokal, vilket innebär att försäljning och inköp normalt sätt sker i lokal valuta och därmed begränsar koncernens transaktionsexponering. Omräkningseffekten begränsas till viss del genom säkringsinstrument i moderbolaget.
Vid en känslighetsanalys för 2023 skulle en effekt av en förändring med 10 procent mot alla valutor i förhållande till valutakursen för SEK påverka försäljningen med 1 859 MSEK, rörelseresultatet med 274 MSEK och eget kapital med 1 768 MSEK.
divider separator
Risk - Ränterisk
HEXPOL:s finansnetto påverkas av förändringar i marknadsräntenivån.
Riskhantering
Överskottslikviditet och upplåning hanteras främst på koncernnivå och enligt koncernens finanspolicy och till rörlig ränta.
Externa skulder uppgick den 31 december 2023 till 2 683 MSEK (4 393). En förändring av räntan på 1 procent-enhet i koncernens utgående skuld 2023 skulle påverka helårsresultatet med cirka 27 MSEK före skatt.
divider separator
Risk - Kreditrisk
Till de finansiella risker som HEXPOL utsätts för kan också räknas kreditrisker, det vill säga att en kund eller annan affärspartner inte kan uppfylla sina betalningsskyldigheter eller inte kommer att reglera fordringar som HEXPOL fakturerat eller avser att fakturera. Finansiella kreditrisker är risken för förlust om motparter med vilka koncernen har investerade likvida medel, kortfristig bankplacering eller ingångna finansiella instrument inte fullgör sina förpliktelser.
Riskhantering
HEXPOL gör regelbundna kreditbedömningar av kunderna. HEXPOL har stor spridning av kunder såväl geografiskt som på segment vilket begränsar risken för väsentliga kundförluster.
HEXPOL:s överskottslikviditet används främst till att amortera externa lån och ytterligare överskott placeras i välkända banker.
divider separator
Risk - Finansierings- och likviditetsrisk
För att möjliggöra företagsförvärv eller att på annat sätt uppnå strategiska mål kan HEXPOL:s verksamhet i framtiden komma att kräva ytterligare finansiella resurser.
HEXPOL:s möjligheter att tillgodose framtida kapitalbehov är i hög grad beroende av framgångsrik försäljning av koncernens produkter och tjänster. Det finns ingen garanti för att HEXPOL kommer att kunna anskaffa nödvändigt kapital. I detta avseende är den allmänna utvecklingen på kapital- och kreditmarknaderna också av stor betydelse. Likviditetsrisk är risken att koncernen på grund av bristande likvida medel inte till fullo kan uppfylla sina betalningsåtaganden när de förfaller eller endast kan göra det på mycket ofördelaktiga villkor.
Riskhantering
HEXPOL har en stark balansräkning som ger en finansiell grund för kommande förvärv.
HEXPOL har fyra större kreditavtal med nordiska banker:
- Ett låneavtal med en låneram om 1 100 MSEK som förfaller i februari 2027.
- Ett låneavtal med en låneram om 1 000 MSEK som förfaller i maj 2026.
- Ett låneavtal med en låneram om 150 MEUR som förfaller i maj 2026.
- Ett låneavtal med en låneram om 1 500 MSEK som förfaller i juni 2026.
HEXPOL upprättade under 2021 ett program för emission av företagscertifikat. Per 31 december 2023 uppgick dessa till 1 880 MSEK.
divider separator
Risk - Försäkringsbara risker
HEXPOL:s verksamheter, tillgångar och anställda är i viss utsträckning exponerade för olika typer av risker som kan påverka HEXPOL:s verksamhet.
Riskhantering
HEXPOL har ett centralt upphandlat försäkringsskydd för sak-, ansvars-, avbrotts-, rese- och transportförsäkringar m.m. som kombineras med lokala försäkringar där det behövs.
divider separator